Микроструктура рынка

Аномалия, которую убила её публикация

Аномалия Gotobi на USD/JPY работала годами и перестала почти сразу после выхода статьи о ней. Мы измерили её на своих данных до и после публикации.

Читать →

Микроструктура рынка

Что скрывает узкий спред на криптобирже

Узкий спред в терминале не значит дешёвое исполнение. Разбираем, что прячется за лучшей ценой: глубина книги, adverse selection и протухшие котировки.

Читать →

Рынок

Дислокации бирж: почему цена токена расходится

Один токен стоит по-разному на разных биржах. Откуда берётся разница, почему она чаще мираж, чем прибыль, и что на самом деле говорит о рынке.

Читать →

Рынок

Каскады ликвидаций: почему цена прошивает уровни

Ликвидация - это принудительный рыночный ордер, который двигает цену и запускает следующие. Как работает каскад и где видно топливо заранее.

Читать →

Обучение

Ставка фандинга: как читать перекос рынка

Фандинг - это не комиссия, а плата между трейдерами. Как читать по ставке позиционирование, хрупкость рынка и когда экстремум не сигнал.

Читать →